Akcje producenta Windows (MSFT.O) spadły w środę, ponieważ wydatki na chmurę przez firmy przygotowujące się do wprowadzenia możliwości sztucznej inteligencji pobudziły wzrost Microsoft Azure w pierwszym kwartale. Dla kontrastu, wzrost w dziale rozwiązań chmurowych Alphabet osiągnął najniższy poziom od trzech lat, a akcje firmy spadły o ponad 6 procent, ponieważ nadmierna ekspozycja na mniejszych klientów osłabiła wzrost.

Skoncentrowani na projekcie

W walce o znalezienie kolejnego motoru wzrostu dla branży chmurowej Microsoft skupił się na stałych klientach biznesowych, którzy intensywnie korzystają z usług oprogramowania, podczas gdy Google celuje w start-upy. „Zapotrzebowanie na sztuczną inteligencję napędza rozwój Microsoftu. Analityk Morningstar Ali Mogharabi powiedział, że popyt wśród większych klientów Google jest podobny, ale firma była bardziej narażona na klientów szybko rozwijających się i klientów start-upów, którzy bardziej agresywnie pracowali nad kontrolą kosztów. Jeśli straty akcji będą się utrzymywać, oczekuje się, że wartość rynkowa Alphabet spadnie o ponad 100 miliardów dolarów, co podkreśla obawy, że koncentracja firmy na start-upach i spowolnienie wdrażania usług sztucznej inteligencji spowalniają rozwój technologiczny.

Starcie gigantów

Oczekiwano, że wzrosty akcji Microsoftu zwiększą jego kapitalizację rynkową o około 90 miliardów dolarów. „Microsoft wykorzystuje istniejące relacje w zakresie oprogramowania, podczas gdy Google jest mniejszym konkurentem” – powiedziała Krishna Chintalapalli, menedżer portfela w Parnassus Investments, inwestorze w Alphabet i Microsoft. Wyniki pokazują, że choć wydatki na chmurę pochodzą od klientów korporacyjnych, małe firmy ograniczają swoje wydatki na chmurę. Silne wykorzystanie sztucznej inteligencji doprowadziło we wrześniu do 3-punktowego wzrostu działalności Microsoft w chmurze.

Dyrektor generalny Satya Nadella powiedział, że około 40 procent firm z listy Fortune 500 korzysta z testów Copilot, usługi sztucznej inteligencji opartej na technologii OpenAI.