Dolar traci kiedy największe giełdy pozostają stabilne | 28.11.2023

Dolar traci kiedy największe giełdy pozostają stabilne

We wtorek światowe rynki akcji zachowały się bez zmian, dolar utrzymał się na najniższym poziomie od trzech miesięcy, a ceny złota oscylowały powyżej 2000 dolarów za uncję, czemu sprzyjała pewność inwestorów, że Rezerwa Federalna nie podniesie ponownie stóp procentowych.

Reklama

Kondycja i wskaźniki

Traderzy powinni w tym tygodniu wypatrywać danych na temat kondycji amerykańskiej gospodarki w trzecim kwartale, a także kluczowych wskaźników dotyczących inflacji i wydatków konsumenckich. Obydwa wskaźniki mogą odegrać ważną rolę w ustalaniu oczekiwań co do terminu pierwszego okresu. Niższe stawki. Indeks MSCI World Index (.MIWD00000PUS) wykazuje ostatnio stały trend i w listopadzie wzrósł o 8,5%, co było najlepszym miesiącem od trzech lat. Dolar, który w tym miesiącu spadł o 3,2 procent w stosunku do koszyka walut, jest o 0,1 procent powyżej swojego najniższego poziomu od trzech miesięcy. Akcje europejskie (.STOXX) spadły o 0,5 procent w związku ze stratami spółek farmaceutycznych i dóbr konsumpcyjnych, podczas gdy kontrakty terminowe na akcje w USA niewiele się zmieniły.

Kluczowy okres

W tym tygodniu uwaga skupi się na raporcie dotyczącym wydatków na konsumpcję osobistą (PCE) w USA za czwartek października. Zawiera podstawowy wskaźnik PCE, preferowaną przez Fed miarę inflacji, oraz dane dotyczące inflacji konsumenckiej w strefie euro, które zapewniają wgląd w dane dotyczące inflacji konsumenckiej w strefie euro. Inflacja indeksu cen towarów i usług konsumenckich (CPI) spadła do 3,2% z 3,7% we wrześniu, a przy wrześniowym bazowym wskaźniku PCE na poziomie 3,7% jest mało prawdopodobne, aby tendencja ta została przerwana. Ekonomista Lombard Odier, Sami Chaar, powiedział, że inwestorzy powinni dokładniej zastanowić się, czy raporty PCE zawierają informacje o wydatkach.

Siła dolara, a stopy procentowe

W zeszłym roku Stany Zjednoczone osiągnęły lepsze wyniki niż większość krajów rozwiniętych, częściowo dzięki odporności amerykańskich konsumentów i silnemu rynkowi pracy. Rynki kontraktów futures sugerują, że inwestorzy oczekują, że stopy procentowe w USA pozostaną w pobliżu obecnych poziomów 5,25–5,50%, przy czym pierwsza obniżka jest mało prawdopodobna w marcu, a co najmniej trzy obniżki mogą zbliżyć stopy procentowe do 4,25–4,5%. Koniec 2024 roku.

Reklama

Większość decydentów banków centralnych wielokrotnie sygnalizowała swoje zaangażowanie w utrzymanie stóp procentowych na wystarczająco wysokim poziomie, aby sprowadzić inflację z powrotem do poziomu docelowego. Dane o inflacji w strefie euro w tym tygodniu prawdopodobnie będą kontynuować tę debatę na rynkach europejskich.

Inwestujący w złoto również uważnie śledzą dane o inflacji w USA. Wraz z osłabieniem dolara i spadkiem rentowności obligacji skarbowych ceny wzrosły powyżej 2000 dolarów, najwięcej od sześciu miesięcy.

Asia Stocks Steady Ahead of Inflation Tests, OPEC Meetinghttps://t.co/Y44OWtnLrc
— The Japan News (@The_Japan_News) November 27, 2023

Walka z inflacją trwa

Prezes EBC Christine Lagarde stwierdziła, że wysiłki banku centralnego na rzecz ograniczenia inflacji jeszcze się nie zakończyły, powołując się na stały wzrost płac i niepewność perspektyw pomimo łagodzenia presji inflacyjnej w strefie euro. Prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell ma przemawiać w piątek, a inwestorzy będą zapoznawać się z jego uwagami, aby ocenić, w jakim kierunku ostatecznie zmierzają stopy procentowe.

Największe rynki

Jeśli chodzi o walutę, umacniający się jen japoński, który często podąża za rentownością Stanów Zjednoczonych, spowodował spadek dolara o 0,1 procent do 148,58 i wywarł pewną presję na Nikkei (.N225), mimo że indeks zbliżył się do wysokiego poziomu od lat 90. Oznacza to, że w XX w. rosła ona o 8% miesięcznie.

Reklama

Euro pozostało bez zmian na poziomie 1,09505 dolara. Ropa Brent wzrosła w ciągu dnia o 0,7% do 80,57 dolarów za baryłkę, a amerykańskie kontrakty terminowe na ropę wzrosły o 0,9% do 75,49 dolarów. Ceny ropy naftowej wzrosły w ciągu dnia przy lekkim osłabieniu dolara.

Zmienność na rynkach ropy naftowej była spowodowana spotkaniem w tym tygodniu OPEC, głównego eksportera, w celu omówienia planów wydobycia. „Arabia Saudyjska i OPEC mają zwyczaj zaskakiwać rynek swoimi spotkaniami w ostatnich latach. Jednak biorąc pod uwagę już wprowadzone agresywne cięcia produkcji, wątpliwe jest, jak bardzo grupa będzie w stanie zaskoczyć rynek czymś więcej niż tylko czekaniem.